期货对冲方式有哪些

期货 (82) 5个月前

期货对冲是什么意思?对冲是一个控制风险的方式。而在期货交易中,为了以防损失进一步下降,有些期货投资者会采用对冲的手法暂时控制损失。具体期货对冲有什么用,什么时候适合做对冲如下:

期货对冲方式之一:锁仓

一般期货投资者在盈利时可以直接盈利出场,但对于一些亏损的用户来说,有时候不愿意砍仓,但也怕进一步亏损,这时候用户可以选择期货对冲的方式。简单说:再下一单,和持仓相反的单子,手数一样,方向相反。这样用户的盈亏将被锁定,也称锁仓。

期货对冲的意义何在?一般做对冲的用户主要用于控制风险,等到投资者看清楚方向,再开始解仓,将目前方向错的单子砍了,留住正确的。该方式的成本在于新一单的期货手续费。

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期货对冲方式之二:套利对冲

该方式不是直接锁仓,而是使用另一种商品对冲。该商品和投资者自身投资的商品具有很大的相关性。就比如:用户持有焦炭期货,可以再反方向,同样的手数购入焦煤期货。因为这两个品种趋势很相近,采用对冲可以抵扣风险,甚至盈利。

比如:用户在1000价位持有焦炭期货多单,可以选择卖出价格500的焦煤期货。如果价格上涨,因为焦煤焦炭价格趋势类似(同涨同跌),焦炭亏了,焦煤就上涨,亏损额会减少。如果用户做过分析,了解焦煤焦炭近期涨势的差价,可以利用差价做期货套利对冲模型。

要提醒用户的是:期货对冲并不是绝对安全的方式,对冲只能减少风险,但对于盈利也有影响。另外:对冲可能最终导致更大亏损(如果处理不当),不了解对冲的用户不要贸然使用该方式。

一般只有具有一定投资经验,了解市场行情的用户才会使用对冲。一般投资者不建议使用期货对冲,还是以判断趋势,及时砍仓的交易方式为主。