石油人民币对石油美元的影响

期货 (96) 3年前

2018年3月23日,全球股市一片惨叫,中国股市跳空低开,创业板大跌5.2%,上证指数收跌3.39%。这一切,就发生在中国原油期货上市的前夕。为什么? 那因为中国原油期货上市不仅仅是一个期货品种的出现,而是石油人民币对石油美元的挑战。

美国前国务卿基辛格说过:“谁控制了石油,他就控制了所有的国家;谁控制了粮食,他就控制了所有的人;谁控制了货币,他就控制了全世界”。其实,粮食的化肥,农药,运输甚至大棚蔬菜的塑料薄膜等都离不开石油工业;货币与石油也密切联系,国际原油油贸易是以美元结算的,故有“石油美元”之称。

某种程度上说,美国控制了石油,也就控制了全世界;谁挑战美国的石油霸权,谁就会被针对。1973 年,由于越南战争使美国陷入困境,不得不放弃了美元的金本位体制,当时美国国务卿基辛格通过对沙特提供军事保护强迫沙特原油出口以美元结算,后又同欧佩克国家达成以美元计价的协议,于是石油美元正式登场。但石油美元也曾遇到到挑战。2000年11月,萨达姆领导的伊拉克改用欧元计价出口原油,后来的结果路人皆知。2006 年3月,伊朗成立了以欧元计价的原油交易所,此后伊朗麻烦不断,如 2012 年美国以资助恐怖主义为名对伊朗实施金融制裁,并迫使位于比利时全球结算系统 SWIFT 关闭了伊朗所有金融机构的转账开关,最后伊朗不得不妥协以换取美国取消金融制裁。当时中国石油控股的昆仑银行因为同伊朗有交易也受到了美国取消其美元相关业务的制裁。近期美国在叙利亚的活动也明显是针对伊朗的。由于全世界大宗商品的贸易很多都以美元结算,某种意义上,美元成了美国发行的国家股票。欧佩克国家出口原油收到的大量美元为了寻找投资渠道(而美国有全世界最完善的金融体系),源源不断流回美国,购买美国的股票,国债,减少了美国的贸易赤字,从而支撑美国经济的发展。而今中国推出人民币计价的中国原油期货上市(当今英国的布伦特原油期货也是以美元计价)并且拥有自己的全球人民币结算系统 CIPS,可以绕过美国对 SWIFT 系统的监控,原油作为战略物资,中国储备了多少原油美国人再也无法知道。美国的反应可想而知。

石油人民币对石油美元的影响_https://www.netyq.com_期货_第1张

美国总统签署对中国 600 亿美元的商品大规模加征关税,并限制中国企业对美投资并购,直接导致3月23日,国内商品期货市场大跌,橡胶、螺纹钢更是遭遇跌停板,仿佛在告诉全世界全球大宗商品的定价权在哪里,更何况原油是大宗商品之王。2017年,中国已经成为全球原油第二大消费国,第一大进口国,全年消费量达到 6.1亿吨,进口达到4.2亿吨。尽管中国是全球最大的原油买家,但中国却只能被动接受原油的价格波动,中国在原油的定价上几乎没有发言权,原油的国际贸易采用的定价方式是点价交易,并通常是点原油期货市场的价,目前原油期货市场最具权威的是美国的 WTI 原油期货及英国的北海布伦特原油期货。

中国在 1993 年已经成为原油净进口国,当时曾推出石油相关产品的期货。到1994年初,上海石油交易所的石油期货合约已经超过新加坡国际金融交易所的迪拜原油期货,跻身世界前三。但在1994年,国务院对进口原油,成品油实行统一配置,石油产品实行全国统一价格,导致了石油期货的夭折。在我国原油进口的价格主要是参照新加坡普氏报价。普氏报价是一个石油远期市场,其走势汇集了亚洲因素,但总体走势仍然受 WTI 及 BRENT 原油期货价格的影响。2012年,中国证监会提出“推出全球第三个石油期货市场,争夺石油定价权”,于是,中国原油期货上市又一次提上日程。中国版原油期货的特点是:人民币计价,国际平台,净价交易,保税交割。

2015年10月8日,中国建立了自己的全球人民币结算系统,CIPS 正式推出,这是人民币国际化的重大举措(美元成为国际货币的好处我们也想要),为中国原油期货的国际交易平台奠定了基础,但准备于2015年底上市的原油期货由于 2015 年股灾而推迟,2017年 6 月开始开户,直到2018年3月26日,中国原油期货上市。(文/墨白)